भारतातील दिवाळखोरी इकोसिस्टम [ भाग-2 ] - सीएस प्रमोदकुमार लड्डा [ जून २०२३ ]

सीएस. प्रमोदकुमार लड्डा, पुणे.

95952 71145

info@caladda.com

इन्सॉल्व्हन्सी प्रोफेशनल (IP)

आयपींना दिवाळखोरी रिझोल्यूशन प्रक्रियेत मध्यस्थ म्हणून काम करण्यासाठी कोड प्रदान कोण करते? इन्सॉल्व्हन्सी प्रोफेशनल हा नियमन केलेला परंतु खाजगी व्यावसायिकांचा एक वर्ग आहे, ज्यांच्याकडे व्यावसायिक आणि नैतिक आचरणाची किमान मानके आहेत.

संहितेच्या कलम 3(19) मध्ये इन्सॉल्व्हन्सी प्रोफेशनल अशी व्याख्या केली आहे, जी कलम 206 अंतर्गत इन्सॉल्व्हन्सी प्रोफेशनल एजन्सीमध्ये सदस्य म्हणून नोंदणीकृत आहे आणि कलम 207 अंतर्गत इन्सॉल्व्हन्सी प्रोफेशनल म्हणून मंडळाकडे नोंदणीकृत आहे. IPs ची भूमिका खालीलप्रमाणे आहे :

• भाग III च्या अध्याय II अंतर्गत ऑर्डर प्रक्रिया नवीन सुरू करा.

• भाग III च्या अध्याय III अंतर्गत वैयक्तिक दिवाळखोरी निराकरण प्रक्रिया.

• भाग III च्या अध्याय IV अंतर्गत वैयक्तिक दिवाळखोरी प्रक्रिया, आणि (इ) भाग II च्या अध्याय III अंतर्गत कॉर्पोरेट कर्जदार फर्मचे लिक्विडेशन

• भाग II च्या अध्याय II अंतर्गत सीआयआरपी.

फेब्रुवारी 2023 पर्यंत, आयबीबीआय मध्ये 4258 इन्सॉल्व्हन्सी प्रोफेशनल (IP) आणि 149 इन्सॉल्व्हन्सी प्रोफेशनल एजन्सी (IPE) नोंदणीकृत आहेत. (स्त्रोत : https://ibbi.gov.in/en)

8. इन्सॉल्व्हन्सीप्रोफेशनल एजन्सी (IPA)

संहितेच्या कलम 3(20) मध्ये आयपीएची व्याख्या कोणतीही व्यक्ती एक इन्सॉल्व्हन्सी प्रोफेशनल एजन्सी म्हणून कलम 201 अंतर्गत मंडळाकडे नोंदणी केली जाते. आयपीए आयपीचे नियमन करण्यासाठी नियुक्त केले आहे. या एजन्सी आयपीची नोंदणी करण्यासाठी आणि त्यांच्या कामकाजासाठी आचारसंहिता लागू करण्यासाठी परीक्षा घेतात. आयबीसी, 2016 द्वारे प्रदान केलेल्या अधिकारांचा वापर करताना, आयबीबीआयने आयपीएच्या कामकाजाचे नियमन करण्यासाठी खालील नियम तयार केले आहेत :

• दिवाळखोरी आणि शोधनअक्षमता बोर्ड ऑफ इंडिया (मॉडेल बाय-लॉजआणि इन्सॉल्व्हन्सी प्रोफेशनलएजन्सीचे गव्हर्निंग बोर्ड) विनियम, 2016 आणि

• दिवाळखोरी आणि शोधनअक्षमता बोर्ड ऑफ इंडिया (इन्सॉल्व्हन्सी प्रोफेशनल एजन्सी) विनियम, 2016.

भारतात फक्त 3 आयपीए आहेत ज्याद्वारे खालील कार्ये केली जातात :

1. भारतीय इन्सॉल्व्हन्सी प्रोफेशनलसंस्था (IIIPICAI)

2. इन्सॉल्व्हन्सी प्रोफेशनल संस्था (ICSIIIP)

3. इन्स्टिट्यूट ऑफ कॉस्टअकाउंटंट्स ऑफ इंडिया (IPA ICAI) ची इन्सॉल्व्हन्सी प्रोफेशनल एजन्सी

सतत व्यावसायिक शिक्षण (CPE) :

तिन्ही आयपीएच्या सल्लामसलत करून, आयबीबीआय (इन्सॉल्व्हन्सी प्रोफेशनलसाठी सतत व्यावसायिक शिक्षण) मार्गदर्शक तत्त्वे, 2019 जारी केली. त्यानुसार इन्सॉल्व्हन्सी प्रोफेशनल (IP) संबंधित राहण्यासाठी आणि मूल्यवर्धित सेवा प्रदान करण्यासाठी सातत्यपूर्ण व्यावसायिक शिक्षण (CPE) द्वारे सतत ज्ञान श्रेणी सुधारित करणे अपेक्षित आहे. सर्व आयपीई सीपीई बाबत अत्यंत कठोर असतात आणि संबंधित आयपीसाठी ऑथोरायझेशन फॉर असाइनमेंट (एएफए) चे नूतनीकरण देताना काळजीपूर्वक तपासले जातात. आयपी रेग्युलेशन त्यानुसार प्रदान करतात की आयपी नेत्याची नोंदणी वैध (एएफए) ठेवण्यासाठी सीपीई करावी आणिजोपर्यंत आवश्यक सीपीई दिले जात नाहीत तोपर्यंत आयआयपी एएफएचे नूतनीकरण करण्यास परवानगी देत नाही.

आयबीसी अंतर्गत दिवाळखोरी व्यावसायिक (IP) च्या विविध भूमिका :

दिवाळखोरी आणि शोधन अक्षमता संहिता, 2016 (कोड) अंतर्गत एन्टरिम रिझोल्यूशन प्रोफेशनल (IRP) किंवा लिक्विडेटर म्हणून नियुक्तीसाठी आयबीबीआय (बोर्ड) आवश्यक आहे :

• कोर्ट/एनसीएलटी मध्ये अधिकारीम्हणून काम करणे. इन्सॉल्व्हन्सी प्रोफेशनल जेव्हा एनसीएलटीच्या आदेशानुसार नियुक्ती करतो तेव्हा त्याची सुरुवातीची भूमिका कोर्ट ऑफिसर म्हणून बनते. एनसीएलटी, कॉर्पोरेट कर्जदार आणि इतर भागधारकांमध्ये प्रमुख आधारस्तंभ बनला आहे. परंतु न्यायालयाचे अधिकारी म्हणून इन्सॉल्व्हन्सी प्रोफेशनल मुख्य भूमिका आहे.

• एन्टरिमरिझोल्यूशन प्रोफेशनल (IRP) म्हणून काम करणे संहितेच्या कलम 16(3)(ए) नुसार निर्णय घेणार्‍या प्राधिकरणाने (एए) आयपीच्या शिफारशीसाठी बोर्डाकडे संदर्भ देणे आवश्यक आहे, जो आयआरपी म्हणून काम करू शकतो जेथे ऑपरेशनल क्रेडिटरने कॉर्पोरेट दिवाळखोरी निराकरण प्रक्रियेसाठी (CIRP) अर्ज केला आहे. आणि IRP प्रस्तावित केलेले नाही. संहितेच्या कलम 16(4) अन्वये बोर्डाने AAकडून संदर्भ प्राप्त झाल्यापासून दहा दिवसांच्या आत, ज्याच्याविरुद्ध कोणतीही शिस्तभंगाची कार्यवाही प्रलंबित नाही अशा आयपीच्या नावाची शिफारस करणे आवश्यक आहे.

• रिझोल्यूशनप्रोफेशनल म्हणून काम करणे रिझोल्यूशन प्रोफेशनल (RP) किंवा दिवाळखोरी विश्‍वस्त (BT) म्हणून नियुक्तीसाठी आयपीच्या नावाची शिफारस करण्यासाठी बोर्डाने कोड अंतर्गत देखील आवश्यक आहे.

• लिक्विडेटर म्हणून काम करणे जेव्हा कंपनी सीआयआरपी मध्ये जाते/कंपनीच्या सीआयआरपीची प्रक्रिया सुरू होते तेव्हा एन्टरिम रिझोल्यूशन प्रोफेशनल कंपनीचे लिक्विडेटर म्हणून काम करू शकतात किंवा कंपनीला अन्य पात्र व्यक्तीची लिक्विडेटर म्हणून नियुक्ती करायची असल्यास ते नियुक्त करू शकतात. लिक्विडेशनच्या खर्चासाठी आवश्यक पैसे बाजूला ठेवल्यानंतर निधी वितरण प्रक्रियेत सामील होतात.

• संकल्प योजनेवर सल्लागार म्हणून काम करणे दिवाळखोरी व्यावसायिक कंपनीच्या संकल्प योजना तयार करण्यासाठी आणि पुढे जाण्यासाठी सल्लागार म्हणून काम करतात. उपलब्ध निधीनुसार कर्जदारांचे दावे तपास करता आणि त्यावर सहमत होतात.

• दिवाळखोरी किंवा दिवाळखोरीच्या प्रक्रियेतील भागधारकांच्या इतर स्पर्धात्मक हितसंबंधांना सामोरे जाणे असेल तर.

9. निर्णय घेणारे प्राधिकरण (AA)

संहितेच्याकलम 5(1) मध्ये अशी तरतूदआहे की कॉर्पोरेट व्यक्तींसाठी दिवाळखोरी ठराव आणि लिक्विडेशनसाठी निर्णयकारी प्राधिकरण म्हणजे कंपनी कायदा, 2013 च्या कलम 408 अंतर्गत स्थापन केलेले राष्ट्रीय कंपनी कायदा न्यायाधिकरण.

संहितेच्या कलम 60(5) मध्ये पुढे अशीतरतूद आहे की सध्याच्या काळासाठी लागू असलेल्या इतर कोणत्याही कायद्यामध्ये काहीही असले तरीही, राष्ट्रीय कंपनी कायदा न्यायाधिकरणाकडे विल्हेवाट लावण्याचे अधिकार असतील.

1. कॉर्पोरेट कर्जदार किंवा कॉर्पोरेट व्यक्तीद्वारे किंवा विरुद्ध कोणताही अर्ज किंवा कार्यवाही;

2. कॉर्पोरेट कर्जदार किंवा कॉर्पोरेट व्यक्तीने किंवा विरुद्ध केलेला कोणताही दावा, ज्यामध्ये भारतातील कोणत्याही उपकंपन्यांद्वारे किंवा विरुद्ध दाव्यांचा समावेश आहे; आणि

3. या संहितेच्या अंतर्गत कॉर्पोरेट कर्जदाराच्या किंवा कॉर्पोरेट व्यक्तीच्या दिवाळखोरीच्या ठराव किंवा लिक्विडेशन प्रक्रियेतून उद्भवलेला किंवा संबंधित कायद्याचा किंवा तथ्यांचा कोणताही प्रश्‍न.

संहितेच्या कलम 179(2) मध्ये अशी तरतूद आहे की कलम 60 च्या तरतुदींच्या अधीन राहून, व्यक्ती आणि भागीदारी संस्थांच्या दिवाळखोरी प्रकरणांच्या संबंधात निर्णय घेणारा प्राधिकरण हा वैयक्तिक कर्जदार ज्या ठिकाणी वास्तव्य आणि स्वेच्छेने राहतो त्या जागेवर प्रादेशिक अधिकारक्षेत्र असणारा डीआरटी (DRT) असेल. किंवा व्यवसाय चालू ठेवतो किंवा वैयक्तिकरित्या फायद्यासाठी काम करतो आणि अशा व्यक्तीशी संबंधित या संहितेच्या अंतर्गत अर्ज स्वीकारू शकतो. संहितेच्या कलम 179 (2) मध्ये पुढे अशी तरतूद आहे की कर्ज वसुली न्यायाधिकरणाकडे मनोरंजन विल्हेवाट लावण्याचा अधिकार असेल.

वैयक्तिक कर्जदाराकडून किंवा विरुद्ध कोणताही खटला किंवा कार्यवाही;

• वैयक्तिक कर्जदाराने किंवाविरुद्ध केलेला कोणताही दावा;

• या संहितेच्या अंतर्गत वैयक्तिक कर्जदार किंवा फर्मच्या दिवाळखोरी आणि दिवाळखोरीमुळे उद्भवलेला किंवा संबंधित कायद्याचा किंवा तथ्यांचा कोणताही प्राधान्यक्रम किंवा इतर कोणताही प्रश्‍न.

10. माहिती उपयुक्तता (IU)

भारतात फक्त एकच आययू (IU) आहे, म्हणजे नॅशनल ई-गव्हर्नन्स सर्व्हिसेस लिमिटेड. Nesl ची प्राथमिक भूमिका म्हणजे कोणत्याही कर्ज/दाव्याशी संबंधित माहिती असलेल्या कायदेशीर पुराव्याचे भांडार म्हणून काम करणे, जे वित्तीय किंवा ऑपरेशनल लेनदाराने सबमिट केले आहे आणि कर्जाच्या पक्षांनी सत्यापित आणि प्रमाणीकृत केले आहे.

10.1. NESL यासाठी कार्य करते :

• कर्जदारांना आणि अतिरिक्त प्रमाणीकरणाची आवश्यकता नसलेल्या अधिकार्‍यांची पडताळणी करण्यायोग्य माहिती देऊन कालबद्ध ठराव.

• जेव्हा कोणताही लेनदार कर्जदाराविरुद्ध डिफॉल्ट तक्रार दाखल करतो, तेव्हा संबंधित कर्जदारांना सूचित केले जाते.

• कर्जासाठी पक्षांमधील माहितीचा असंतुलन कमी करणे.

• कर्जदार उत्कृष्ट क्रेडिट मॉनिटरिंग करतात.

• दोन्ही पक्षांनी मान्य केलेल्या कर्जाच्या थकबाकीचे विवरण.

• माहिती तंत्रज्ञानाचा वापर करून, कोडिंग ध्येय साध्य करण्यासाठी सर्व आयबीसी इकोसिस्टम भागधारकांना मदत करा.

10.2. आययू (IU) चे कार्य :

• विनिर्दिष्ट केल्याप्रमाणे आर्थिक माहिती इलेक्ट्रॉनिक पद्धतीने सादर करणे स्वीकारणे,

• आर्थिक माहिती सुरक्षितपणे आणि अचूकपणे रेकॉर्ड करणे

• सबमिट केलेल्या आर्थिक माहितीचे प्रमाणीकरण आणि पडताळणी करणे

• जेव्हा सीओसी तयार होते, आययू कडील माहिती कर्जदाराचे सर्व कर्जदार निर्धारित करण्यासाठी वापरली जाऊ शकते, ज्यामुळे सीओसी तयार करण्यात मदत होईल.

• माहितीचा वापर कर्जदारांकडून पुरावा म्हणून केला जाऊ शकतो जे आयपीवर दावे दाखल करतात

• एक सुरक्षित धनको लिक्विडेशन प्रक्रियेबाहेर त्याचे सुरक्षेचे हित लक्षात घेऊ शकतो बशर्तेकी लिक्विडेटरने सिक्युरिटीची पडताळणी केली असेल. लिक्विडेटर आययू मधील नोंदींमधून सुरक्षिततेची पडताळणी करू शकतो.

10.3. दिवाळखोरीव्यावसायिक संस्था (IPE)

दिवाळखोरी आणि शोधन अक्षमता बोर्ड ऑफ इंडिया (दिवाळखोरी व्यावसायिक) विनियम, 2016 च्या नियमन 12(1) मध्ये असे नमूद केले आहे की IPE फक्त तेव्हाच ओळखले जाते जेव्हा त्याचे प्राथमिक उद्दिष्ट दिवाळखोर व्यावसायिकांना समर्थन सेवा प्रदान करणे असेल.

2016च्या दिवाळखोरी आणि दिवाळखोरी संहिता (कोड) च्या कलम 206 नुसार, कोणीही त्यांच्या सेवा आयपी म्हणून प्रदान करू शकत नाही जोपर्यंत ते :

• भारतीय दिवाळखोरी आणि शोधन अक्षमता मंडळाकडे नोंदणीकृत आणि

• दिवाळखोरी व्यावसायिक एजन्सी (IPA) चे सदस्य म्हणून नोंदणीकृत आणि (IBBI) मध्ये नोंदणीकृत. त्यामुळे, आयबीबीआयकडे आयपी म्हणून नोंदणी केलेल्या व्यक्तीशिवाय इतर कोणीही आयपी म्हणून सेवा देऊ शकत नाही. आता आयपीई हा आयपी देखील असू शकतो.

11. व्यवहार, गुन्हे आणि दंड टाळणे

आयबीसी द्वारे खालील प्रकारचे टाळलेले व्यवहार ओळखले जातात. याला एकत्रितपणे आयबीसीच्या योजनेत PUFE व्यवहार म्हणून संबोधले जाते.

11.1. प्राधान्य व्यवहार (आयबीसीचे कलम 43 ते 44)

11.2. अवमूल्यन केलेले व्यवहार (आयबीसीचे कलम45 ते 48)

11.3. खंडणीचे व्यवहार (आयबीसीचे कलम 50 आणि 51)

11.4. फसवे किंवा चुकीचे ट्रेडिंग व्यवहार (आयबीसीचे कलम 66)

12. निष्कर्ष

आयबीसी ही एक महत्त्वपूर्ण आर्थिक सुधारणा आहे. आयबीसीने हळूहळू तणावग्रस्त मालमत्ता आणि रिझोल्यूशन टाइमलाइनच्या पुनर्प्राप्तीमधील अडथळे दूर केले आहेत.

एक मोठा फायदा असा आहे की यामुळे क्रेडिट शिस्त लक्षणीयरीत्या सुधारली आहे आणि कर्जदारांच्या ऐवजी कर्जदारांच्या बाजूने शक्तीची गतिशीलता बदलली आहे. याने भारतीय कॉर्पोरेट आणि बँकिंग क्षेत्रातील फसवणुकीच्या घटनांवर सुधारात्मक कारवाई केली आहे. भारतीय बँकिंग क्षेत्रातील नवीन नॉन-परफॉर्मिंग मालमत्तेची मंद वाढ हा याचा परिणाम आहे.

वर नमूद केलेल्या बदलांव्यतिरिक्त, आयबीसीने देशातील व्यावसायिक वातावरण आणि व्यवसाय करण्याच्या सुलभतेत लक्षणीय सुधारणा केली आहे.